RUCOMPROMAT

Энциклопедия библиотеки компромата

  • Категории
    • Чиновники
    • Власть
    • Интернет
    • Бизнес
    • Общество
    • Криминал
    • Обзоры
  • Лица
  • Организации
  • Места
  • Архив
  • Категории
    • Чиновники
    • Власть
    • Интернет
    • Бизнес
    • Общество
    • Криминал
    • Обзоры
  • Лица
  • Организации
  • Места
  • Архив

‟Мечел‟ недалеко ушел от дефолта

Бизнес
Компания опять пересматривает ковенанты по долгам.
31.08.2016
Оригинал этого материала
КоммерсантЪ
"Мечел" Игоря Зюзина (контролирует с семьей 55,04% акций), реструктурировавший в госбанках большую часть из $6,8 млрд долга, все-таки нарушил ковенанты по кредитам Сбербанка. Это грозило не только досрочным погашением долга перед банком, но и необходимостью пропорционально выплатить долг ВТБ. Но "Мечел" сумел договориться с кредиторами об очередном пересмотре ковенантов. Этот год компания закончит успешно, считают аналитики, не делая долгосрочных прогнозов.

"Мечел" снизил долг на конец первого полугодия 2016 года до 445 млрд руб. ($6,8 млрд) с 487 млрд руб. на конец 2015 года, указано в материалах компании. Это произошло благодаря продаже в июне 49% в Эльгинском угольном проекте Газпромбанку (ГПБ) за 34,3 млрд руб. На август "Мечел" реструктурировал 76% долга, большая часть которого (67%) приходится на госбанки — ГПБ, ВТБ и Сбербанк. Долговая нагрузка "Мечела" (долг / EBITDA) сократилась до 9,5 с 11 на конец 2015 года.

Компания долго договаривалась о реструктуризации долгов, приступив к активным переговорам с банками в начале 2014 года и завершив процесс только этой весной. Но и после реструктуризации компании не удалось остаться в рамках новых ковенантов — как минимум по кредитам Сбербанка (около $900 млн). Согласно условиям реструктуризации, долговая нагрузка компании на конец полугодия и конец 2016 года не должна превышать 7,5 по отношению общего долга к EBITDA (за первое полугодие 2017 года и весь год — не выше 5,5). Аналогичные ковенанты на 2016-2017 годы и далее содержатся в соглашениях с ГПБ, ковенанты по кредитам ВТБ — не выше 9 (чистый долг / EBITDA) на конец года и 8 на конец 2017 года. Полугодовые пороги по долгам ВТБ и ГПБ в раскрытых соглашениях не записаны, но указано, что банки тестируют ковенанты и по итогам промежуточной отчетности.

Сбербанк вправе требовать от "Мечела" досрочного погашения долга при нарушении ковенантов, а ВТБ — досрочного погашения суммы, пропорциональной той части долга, которую "Мечел" выплатит кому-либо из остальных госбанков или по синдицированному кредиту (PXF), говорится в материалах компании. В "Мечеле" заявили "Ъ", что с банками "достигнута договоренность о пересмотре ковенантов после публикации отчетности за первые шесть месяцев 2016 года и обновления финансовой модели", но до согласования и подписания условий детали не раскрываются. В ВТБ "Ъ" сказали, что "внимательно относятся к собственному кредитному риску и финансовому состоянию клиентов и на регулярной основе проверяют соответствие финансовых и поведенческих ковенантов у заемщиков", но отказались комментировать "информацию по отдельным клиентам". В ГПБ и Сбербанке не ответили "Ъ".

Олег Петропавловский из БКС полагает, что "по оптимистичному сценарию" "Мечел" может заработать за 2016 год около $1 млрд EBITDA, и с учетом возможного досрочного погашения до $400-450 млн из свободного денежного потока (у компании есть такое обязательство по механизму cash sweep) долговая нагрузка компании по итогам года будет ниже 6,5 EBITDA. Долги "Мечела" по итогам года вряд ли будут ниже 6 EBITDA, согласен Андрей Лобазов из "Атона". В сентябре ожидается падение цен на сталь, что должно привести и к удешевлению коксующегося угля (его продажи приносят свыше половины EBITDA "Мечела"), но вряд ли цены упадут ниже $100-110 за тонну, говорит господин Петропавловский. Прогноз по долговой нагрузке "Мечела" на длительный период аналитики не делают.

Весной "Мечел" договорился с госбанками о переносе погашений основного долга на период 2017-2020 годов, но в компании отмечали, что ведут переговоры и о переносе погашения на 2020-2022 годы. Финдиректор "Мечела" Сергей Резонтов вчера заявил, что компания уже договорилась об этом с ГПБ и Сбербанком и надеется до конца года достичь согласия с ВТБ, а также продолжает переговоры по реструктуризации PXF.
Предыдущая статья
Следующая статья
---
Зюзин Игорь Банк ВТБ Мечел Сбербанк Россия
18.10.2025
Подручные Алина Кабаевой любят по-итальянски
Генеральный директор «Национальной Медиа Группы» Светлана Баланова и заместитель гендиректора «РЕН ТВ» Михаил Тукмачев владеют элитной недвижимостью на итальянских курортах — Формия и Сан-Ремо. Они входят в санкционные списки ЕС, но не спешат расставаться с европейскими активами.
18.10.2025
Юрий Кузнецов "облегчился" на полмиллиарда рублей
По иску Генпрокуратуры у бывшего главного кадровика российской армии изъяли недвижимости на 500 с лишним миллионов рублей по кадастровой стоимости.
17.10.2025
Олег Белозеров предложил катиться к черту
Глава РЖД анонсировал масштабное увольнение сотрудников железнодорожной монополии.
17.10.2025
Raven Russia вернулась на землю
Суд удовлетворил иск Генпрокуратуры о национализации активов британской девелоперской группы.
17.10.2025
Скандальный Александр Галицкий потерял имущество в ходе развода
Мутный банкстер и бывший член совета директоров Альфа-банка получил от бывшей жены судебное предписание об аресте его имущества в РФ.
16.10.2025
Андрей Патрушев зашел в чекистский лес
Мутный сын бывшего глава Совбеза РФ Николая Патрушева стал совладельцем компании, владеющей бывшим охотхозяйством ФСБ.
16.10.2025
В РФ выросли темпы арестов чиновников
В 2025 году в стране уже арестовано 155 высокопоставленных чиновников.
16.10.2025
Юлия Мерваезова отмыла 4 миллиарда рублей в ДНР
Бывшая заместитель министра строительства ДНР работала под крышей Тимура Иванова.
16.10.2025
ВТБ переложил гостиницу в карман Алексея Васина
Банкстеры избавились от проблемного кредита, продав его в долг мутному отельеру.
15.10.2025
Олег Дерипаска победил в российских судах Олега Тинькова
Алюминиевый олигарх хочет направить изъятые у скандального банкстера деньги на развитие детского спорта.
15.10.2025
Геннадий Тимченко приshell в «Салым Петролеум Девелопмент»
Одиозный олигарх получил бывшую долю американской корпорации Shell.
14.10.2025
Борьба за суверенитет ударила Владимира Потанина по карману
Богатый до безобразия российский олигарх пожаловался президенту РФ на падение доходов "Норильского никеля", который пока еще не под санкциями, но уже токсичный.
14.10.2025
Дело топ-менеджмента «Атомпромресурсы» пошло на третий круг
Суд вернул в прокуратуру на дорасследование дело сбежавшего из страны главы компании Андрея Черкасенко.
14.10.2025
Военная разведка стала поставщиком Минобороны
Дочь главы ГУР Генштаба Минобороны РФ Игоря Костюкова пилит оборонные бюджеты.
10.10.2025
В Петербурге накрыли банду медиа-расхитителей бюджета
Руководитель Центра управления регионом (ЦУР) и спецпредставитель губернатора Петербурга Елена Никитина создала сеть по распилу и отмыву бюджетных средств.
10.10.2025
У ельцинской "семьи" изъяли "Корпорацию СТС"
Алексей Бобров и Артем Биков потеряли статус "кошельков" ельцинского клана.
10.10.2025
Семейство Минцев и Евгений Данкевич приговор услышат из-за границы
Следственный комитет и Генпрокуратура довели до суда итоги аферы криминальных финансистов в банке "Открытие" 8-летней давности.
10.10.2025
Генпрокуратура тащит Константина Пономарева в новое дело
Надзорное ведомство предлагает скостить скандальному бизнесмену 14-летний тюремный срок и выдать ему новый.
09.10.2025
Danone утонула в чеченском молоке
Российские активы Danone снова поменяли корпоративное название.
09.10.2025
Александр Раппопорт нашинкует обнал в зелень
Мутный бывший топ-менеджер ЛУКОЙЛа, замешанный в ряде коррупционных скандалов, вошел в бизнес по производству салатов.
О проекте (контакты) | Лица | Места | Организации


RuCompromat.Com ® 16+